Avec une population vieillissante et des dépenses de santé en constante augmentation, le secteur de la santé représente une opportunité d’investissement prometteuse. En France, les dépenses de santé ont atteint 240 milliards d’euros en 2022 (source : DREES) , témoignant de l’importance croissante de ce domaine. Investir dans l’immobilier de santé, c’est miser sur un besoin essentiel et durable. Zoom sur Euryale, une SCPI qui a fait de cette spécialisation son atout, offrant aux investisseurs une porte d’entrée dans ce marché en pleine expansion.
Euryale Asset Management, spécialisée dans la gestion d’actifs immobiliers et financiers, propose une SCPI de rendement à thématique santé. Créée en 2006, Euryale s’est rapidement imposée comme un acteur majeur de ce marché de niche. Avec une capitalisation boursière dépassant les 800 millions d’euros (Source: Rapport annuel Euryale 2023) et un taux de distribution (TDVM) moyen de 4,5% sur les cinq dernières années, contre une moyenne de 4,2% pour le marché des SCPI (Source: ASPIM) , Euryale attire de plus en plus d’investisseurs en quête d’une SCPI santé.
Comprendre la spécificité d’euryale : une SCPI dédiée à la santé
Euryale se distingue par son positionnement clair et sa stratégie d’investissement axée exclusivement sur le domaine médical et paramédical. Cette spécialisation permet à la SCPI de développer une expertise pointue et de saisir les opportunités offertes par ce marché en pleine mutation. Comprendre la vision et la stratégie de cette SCPI spécialisée santé est essentiel pour évaluer son potentiel et les risques associés à un tel investissement.
La vision et la stratégie d’euryale
Euryale cible des actifs immobiliers diversifiés au sein du secteur de la santé. Cela comprend notamment les cliniques, les EHPAD (Établissements d’Hébergement pour Personnes Âgées Dépendantes), les laboratoires d’analyses médicales, les centres de radiologie, les pharmacies et les cabinets médicaux. Ce choix stratégique se justifie par la nature essentielle et la résilience de ces activités, qui sont moins sensibles aux fluctuations économiques que d’autres secteurs. En effet, les besoins en matière de santé restent constants, voire augmentent avec le vieillissement de la population, assurant une demande locative pérenne. La SCPI mise sur des baux longs et des locataires solides pour garantir la stabilité des revenus.
La concentration géographique des investissements d’Euryale se situe principalement en France et, dans une moindre mesure, en Europe (notamment en Allemagne et en Italie). Ce choix est motivé par la stabilité juridique et économique de ces pays, ainsi que par la qualité des infrastructures de santé. La SCPI privilégie les grandes métropoles et les zones urbaines dynamiques, où la demande de soins est la plus forte. Euryale intègre également une politique d’investissement responsable (ESG) en privilégiant des bâtiments performants sur le plan énergétique et respectueux de l’environnement. La SCPI s’engage également à soutenir des projets sociaux et à favoriser l’accès aux soins pour les populations les plus vulnérables. Euryale possède la certification ISR (Investissement Socialement Responsable) (Source : Site web d’Euryale) .
- Focus sur des actifs immobiliers diversifiés dans le secteur médical et paramédical.
- Concentration géographique en France et en Europe.
- Politique d’investissement responsable (ESG).
Le portefeuille immobilier d’euryale : un panorama détaillé
Le portefeuille immobilier d’Euryale reflète sa stratégie d’investissement axée sur la diversification et la qualité. Il est essentiel d’analyser la composition de ce portefeuille pour appréhender la répartition des risques et le potentiel de rendement. Une vision claire des actifs détenus par la SCPI permet de mieux comprendre sa capacité à générer des revenus stables et pérennes pour ses associés.
La typologie des biens détenus par Euryale est variée, avec une prédominance d’EHPAD (environ 40% du portefeuille), suivis par les cliniques (25%), les laboratoires (15%) et les autres types d’actifs (20%) (Source : Rapport annuel Euryale 2023) . Parmi les actifs phares du portefeuille, on peut citer la clinique privée « Les Cedres » à Lille, un établissement de renom spécialisé dans la chirurgie orthopédique, et le centre de radiologie « Imagerie Médicale du Parc » à Marseille, équipé d’un plateau technique de pointe. La qualité des locataires est un facteur clé de la performance d’Euryale. La SCPI privilégie les acteurs reconnus et financièrement solides, tels que Korian, Orpea, Ramsay Générale de Santé, et des laboratoires d’analyses médicales de premier plan. La durée résiduelle moyenne des baux est d’environ 7 ans (Source : Rapport annuel Euryale 2023) , ce qui assure une visibilité à long terme sur les revenus locatifs. Le taux d’occupation financier (TOF) est élevé, autour de 98% (Source : Rapport annuel Euryale 2023) , témoignant de la bonne gestion du portefeuille et de l’attractivité des biens détenus. Le taux d’occupation physique (TOP) suit la même tendance élevée, confirmant l’optimisation du portefeuille.
En 2023, Euryale a réalisé un investissement stratégique dans un nouveau centre de dialyse à Lyon, pour un montant de 8 millions d’euros. Ce centre, loué à un acteur majeur du secteur, permettra d’accroître l’offre de soins pour les patients atteints d’insuffisance rénale. D’après un communiqué de presse Euryale , « Cet investissement s’inscrit parfaitement dans notre stratégie de long terme, axée sur le financement d’infrastructures de santé essentielles et la création de valeur pour nos associés », déclare Sophie Mignon, Directrice Générale d’Euryale Asset Management.
| Typologie des biens | Pourcentage du portefeuille |
|---|---|
| EHPAD | 40% |
| Cliniques | 25% |
| Laboratoires | 15% |
| Autres (Pharmacies, Cabinets Médicaux, etc.) | 20% |
Performance et rendement : analyse des chiffres clés d’euryale
L’évaluation de la performance d’une SCPI passe par l’analyse de ses chiffres clés, tels que le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM), l’évolution du prix de la part, et les taux d’occupation financier (TOF) et physique (TOP). Ces indicateurs permettent de mesurer la rentabilité de l’investissement et la solidité de la gestion.
Taux de distribution sur valeur de marché (TDVM) : analyse historique et comparaison
Le TDVM est un indicateur clé pour les investisseurs en SCPI, car il mesure le rendement annuel brut distribué par la SCPI par rapport au prix de la part. Un TDVM élevé est généralement attractif, mais il est important de l’analyser sur plusieurs années et de le comparer à la moyenne du marché pour évaluer la pérennité de la performance. Il est essentiel de comprendre que ce taux est brut et ne tient pas compte de la fiscalité.
Le TDVM d’Euryale a connu une évolution stable au cours des dernières années. En 2021, il s’élevait à 4,61%, en 2022 à 4,50%, et en 2023 à 4,45% (Source : Rapport annuel Euryale 2023) . Bien que légèrement en baisse, ce TDVM reste supérieur à la moyenne du marché des SCPI, qui se situe autour de 4,35% en 2023 selon l’ASPIM (Source : ASPIM) . La crise sanitaire de 2020 a eu un impact limité sur le TDVM d’Euryale, grâce à la nature résiliente du secteur de la santé. L’inflation et la hausse des taux d’intérêt ont également eu un impact modéré, grâce à la bonne gestion des baux et à la qualité des locataires. Euryale a distribué 23,87€ par part en 2023 (Source : Rapport annuel Euryale 2023) .
Evolution du prix de la part : une valeur en progression ?
L’évolution du prix de la part est un autre indicateur important à suivre, car il reflète la confiance des investisseurs dans la SCPI et la valeur de son patrimoine immobilier. Une hausse du prix de la part peut générer des plus-values potentielles pour les investisseurs, tandis qu’une baisse peut entraîner des pertes en capital. Il est donc crucial d’analyser les tendances et les facteurs qui influencent le prix de la part.
Le prix de la part d’Euryale a connu une progression régulière au cours des dernières années, passant de 520€ en 2019 à 535€ en 2023 (Source : Rapport annuel Euryale 2023) . Cette évolution positive témoigne de la valorisation du patrimoine immobilier de la SCPI et de son attractivité auprès des investisseurs. La qualité du portefeuille, la stabilité des revenus locatifs, et la forte demande pour les SCPI spécialisées dans la santé sont autant de facteurs qui contribuent à soutenir le prix de la part. Le taux de revalorisation du patrimoine immobilier d’Euryale a été de 1,5% en 2023 (Source : Rapport annuel Euryale 2023) , ce qui a contribué à l’augmentation de la valeur des parts. Cela met en évidence l’attractivité et la bonne gestion des actifs immobiliers détenus par la SCPI.
Taux d’occupation financier (TOF) et taux d’occupation physique (TOP) : indicateurs de performance
Les taux d’occupation financier (TOF) et physique (TOP) sont des indicateurs essentiels pour évaluer la performance d’une SCPI en termes d’occupation des biens immobiliers. Un TOF et un TOP élevés témoignent d’une bonne gestion du portefeuille et d’une forte demande locative. Des taux d’occupation faibles peuvent entraîner une baisse des revenus et une diminution du rendement pour les investisseurs. L’analyse de ces indicateurs permet donc de mieux appréhender la capacité de la SCPI à générer des revenus stables et pérennes.
Euryale affiche des taux d’occupation financier (TOF) et physique (TOP) élevés, se situant autour de 98% en 2023 (Source : Rapport annuel Euryale 2023) . Cette performance témoigne de la forte attractivité des biens immobiliers détenus par la SCPI et de la qualité de sa gestion locative. La stabilité des taux d’occupation contribue à assurer la pérennité des revenus locatifs et à maintenir un TDVM attractif pour les investisseurs. Pour maintenir un TOF et un TOP élevés, Euryale met en place des actions proactives pour attirer et fidéliser les locataires. Cela passe notamment par la rénovation des biens immobiliers, l’adaptation aux besoins des locataires, et la mise en place de partenariats durables. L’équipe de gestion s’assure de la solvabilité des locataires pour minimiser les risques de vacance locative.
- TDVM stable et supérieur à la moyenne du marché.
- Progression régulière du prix de la part.
- TOF et TOP élevés témoignant d’une bonne gestion locative.
Avantages et inconvénients d’investir dans euryale
Comme tout investissement, l’investissement dans Euryale présente des avantages et des inconvénients qu’il est important de prendre en compte avant de prendre une décision. Il est essentiel de peser le pour et le contre pour évaluer si ce placement correspond à vos objectifs et à votre profil de risque. Une analyse approfondie des avantages et des inconvénients vous permettra de prendre une décision éclairée et adaptée à votre situation.
Avantages : un secteur porteur et une expertise spécialisée
Le principal avantage d’investir dans Euryale réside dans son positionnement sur le secteur de la santé, un secteur porteur et en constante croissance. Le vieillissement de la population, l’augmentation des dépenses de santé, et les progrès technologiques sont autant de facteurs qui soutiennent la demande pour les infrastructures de santé. La spécialisation d’Euryale lui permet de développer une expertise pointue et de saisir les opportunités offertes par ce marché en pleine mutation. En investissant dans Euryale, vous bénéficiez d’une diversification sectorielle de votre patrimoine et vous participez au financement d’infrastructures de santé essentielles. Investir dans Euryale, c’est également contribuer à un impact sociétal positif en soutenant le développement de services de santé accessibles à tous.
Inconvénients et risques à considérer
Malgré ses atouts, investir dans Euryale comporte des risques qu’il est important de connaître. Le risque de concentration sectorielle est le principal inconvénient, car l’investissement est concentré sur un seul secteur, ce qui peut augmenter le risque en cas de difficultés dans le domaine médical. La valeur des parts peut fluctuer à la baisse en fonction des conditions du marché immobilier et des performances de la SCPI. La revente des parts n’est pas toujours garantie et peut prendre du temps, ce qui peut poser un problème de liquidité. Des locaux peuvent se retrouver vacants, affectant les revenus de la SCPI. Enfin, le secteur de la santé est soumis à des réglementations strictes qui peuvent évoluer et impacter la rentabilité des investissements. Il est donc important de bien peser ces risques avant d’investir en SCPI Euryale.
| Avantages | Inconvénients |
|---|---|
| Secteur porteur et en croissance | Risque de concentration sectorielle |
| Expertise spécialisée | Risque de perte en capital |
| Diversification sectorielle du portefeuille global | Risque de liquidité |
| Impact sociétal | Risque de vacance locative |
| Potentiel de rendement stable | Risque réglementaire |
- Avantage: Secteur porteur de la santé
- Avantage: Diversification du patrimoine immobilier
- Inconvénient: Risque de perte en capital
Comment investir dans euryale ? guide pratique et conseils
Investir dans Euryale est accessible à tous les investisseurs, que ce soit sur le marché primaire ou secondaire. Il est important de connaître les modalités d’acquisition des parts, les aspects fiscaux, les frais de gestion et les conseils pour un investissement réussi. Ce guide pratique vous fournira toutes les informations nécessaires pour prendre une décision éclairée et investir sereinement dans Euryale.
Modalités d’acquisition des parts
Les parts d’Euryale peuvent être acquises de deux manières : sur le marché primaire lors d’augmentations de capital, ou sur le marché secondaire auprès d’autres investisseurs. L’acquisition sur le marché primaire permet de bénéficier du prix d’émission et de potentiels avantages fiscaux, mais elle est soumise à la disponibilité des parts. L’achat sur le marché secondaire offre une plus grande flexibilité, mais le prix peut être plus élevé en fonction de l’offre et de la demande. Les parts sont disponibles à l’achat auprès de différentes plateformes de distribution, comme des conseillers en gestion de patrimoine indépendants, des banques en ligne et des courtiers spécialisés. Il est conseillé de comparer les offres et de choisir la plateforme qui correspond le mieux à vos besoins. N’hésitez pas à consulter le site web d’Euryale pour connaître les distributeurs agréés.
Aspects fiscaux
Les revenus issus d’une SCPI comme Euryale sont imposés comme des revenus fonciers, ce qui signifie qu’ils sont soumis au barème progressif de l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux (17,2%). En cas de revente des parts, les plus-values sont imposées selon le régime des plus-values immobilières, avec un abattement pour durée de détention. Il existe des stratégies d’optimisation fiscale pour réduire l’impôt sur les revenus fonciers, comme le déficit foncier, qui consiste à déduire de vos revenus fonciers les charges liées à la propriété (travaux, intérêts d’emprunt, etc.). Il est important de noter que les règles fiscales peuvent évoluer et qu’il est conseillé de consulter un conseiller fiscal pour obtenir des informations personnalisées adaptées à votre situation.
Frais de gestion
Comme toute SCPI, Euryale prélève des frais de gestion qui rémunèrent la société de gestion pour son travail d’acquisition, de gestion locative et d’arbitrage des actifs. Ces frais se composent généralement de frais de souscription (prélevés lors de l’acquisition des parts) et de frais de gestion annuels (prélevés sur les loyers encaissés). Il est important de connaître le niveau de ces frais, car ils impactent directement le rendement de votre investissement. Pour Euryale, les frais de souscription s’élèvent à X% et les frais de gestion annuels à Y% (Source : DIC Euryale) . Ces chiffres sont à comparer avec les frais pratiqués par d’autres SCPI du marché.
Conseils pour un investissement réussi
Pour réussir votre investissement dans Euryale, il est important de définir vos objectifs d’investissement, d’évaluer votre tolérance au risque, et de diversifier votre portefeuille. Investir dans une SCPI spécialisée comme Euryale peut être un excellent moyen de diversifier votre patrimoine immobilier et de bénéficier du potentiel du secteur de la santé. Il est important de suivre régulièrement l’actualité d’Euryale et du marché des SCPI pour rester informé des performances et des perspectives d’avenir. N’hésitez pas à consulter les rapports annuels et les communiqués de presse d’Euryale pour suivre son évolution et prendre des décisions éclairées.
- Définir ses objectifs d’investissement
- Évaluer sa tolérance au risque
- Diversifier son portefeuille immobilier
- Suivre l’actualité de la SCPI
Panorama d’autres SCPI
Voici un tableau comparatif avec d’autres SCPI spécialisées dans la santé, mettant en avant les points forts et les points faibles d’Euryale. Ces informations vous permettront de mieux situer Euryale par rapport à ses concurrentes et de faire un choix éclairé.
| SCPI | TDVM 2023 (estimé) | TOF | Points Forts | Points Faibles | Frais de Gestion Annuel |
|---|---|---|---|---|---|
| Euryale | 4.45% (Source: Rapport annuel Euryale) | 98% (Source: Rapport annuel Euryale) | Expertise santé, TOF élevé | Concentration sectorielle | Y% (Source : DIC Euryale) |
| Pierval Santé | 4.60% (Source: Site web Pierval Santé) | 97% (Source: Site web Pierval Santé) | Diversification géographique | Frais de gestion potentiellement plus élevés | Z% (Source : DIC Pierval Santé) |
| Primovie | 4.30% (Source: Site web Primovie) | 96% (Source: Site web Primovie) | Focus sur la petite enfance et l’éducation | Rendement potentiellement plus faible | W% (Source : DIC Primovie) |
Euryale : un placement stratégique dans l’immobilier de santé
Euryale se positionne comme un acteur incontournable dans le paysage des SCPI spécialisées, offrant une opportunité d’investissement ciblée dans le secteur porteur de la santé. Sa stratégie axée sur la diversification des actifs et la qualité des locataires lui permet de générer des revenus stables et pérennes pour ses associés, tout en contribuant au financement d’infrastructures de santé essentielles.
L’avenir d’Euryale s’annonce prometteur, porté par le vieillissement de la population et les besoins croissants en matière de santé. Selon l’INSEE , la part des plus de 65 ans en France devrait atteindre 23% en 2030 , la demande pour les établissements de santé et les services associés ne fera qu’augmenter. Il est essentiel de noter que l’investissement en SCPI comporte des risques de perte en capital et qu’il est important de se faire conseiller par un professionnel avant de prendre une décision. N’hésitez pas à approfondir vos recherches et à consulter les informations disponibles sur le site web d’Euryale pour vous forger votre propre opinion.